la crise ..........

Elles refusent les mesures d'austérité que leur gouvernement va renforcer et portent haut les couleurs du Portugal et de l'Espagne. Des milliers de personnes se sont réunies samedi dans la péninsule ibérique, notamment à Lisbonne et à Madrid, où un concert de casseroles s'est organisé. Des manifestations festives et culturelles, sur fond de protestation contre les mesures d'austérité.


Des milliers de manifestants ont protesté contre la politique d'austérité conduite par le gouvernement au Portugal © Sipa

Ne pouvant respecter ses engagements de réduction du déficit public, le gouvernement portugais a récemment obtenu de la "troïka" (UE-FMI-BCE) un allègement de ses objectifs contre de nouvelles mesures d'austérité. Des mesures mal accueillies par des milliers de personnes qui se sont réunies samedi pour protester. Comédiens, danseurs, musiciens ou encore chanteurs se sont donnés la main pour manifester dans une ambiance festive et culturelle.

"La culture est résistance"

À Lisbonne, un podium a été installé spécialement pour l'occasion sur la place d'Espagne, une des principales de la capitale. Mot d'ordre de la rencontre : "la culture est résistance, les artistes sont dans la rue". Alors que des artistes ont pris place dans différentes villes du Portugal, le principal syndicat portugais, la CGTP, a organisé une marche de plusieurs milliers de sympathisans dans la capitale qui s'est achevée au Parlement, où le budget 2013 doit être présenté lundi.

"Le gouvernement ne tient plus que par un fil. Plus vite nous le couperons, plus vite il s'effondrera" (A. carlos, CGTP)

Des banderoles dénonçaient les agissements de la troïka et du gouvernement tandis qu'on pouvait entendre ci et là "le Portugal en a assez d'être volé et humilié".

L'appel des indignés à Madrid

Du côté espagnol, 2.000 personnes ont manifesté dans le centre de Madrid suite à l'appel des Indignés. Un véritable concert de casseroles, rythmé par les "nous ne devons rien à personne" ou "nous ne paierons pas" des protestataires. "L'idée, c'est de faire du bruit pour qu'ils nous entendent, mais nous savons déjà que ces dirigeants n'ont pas d'oreilles pour nous", explique une manifestante.

Hommes et femmes de tous âges ont ainsi défilé du siège de la représentation de l'Union européenne à la place de la Puerta del Sol, symbole du mouvement des Indignés.

Protestation bruyante dans les rues de Madrid où les Indignés ont organisé un concert de casseroles - Marie-Hélène Ballestero

La Confédération européenne des syndicats (CES) a appelé à "une journée d'action" en Europe le 14 novembre prochain pour dénoncer les mesures d'austérité en vigueur dans l'UE

L'une des nations occidentales les plus survivalistes au monde s'engage actuellement dans des exercices militaires pour sécuriser ses frontières exposées à de futures émeutes sociales de pays limitrophes.

En septembre dernier, l'armée suisse s'est entraînée sur des scénarios de violences civiles liées à l'instabilité économique de l'Europe.

Nous comprenons un peu plus pourquoi le pays a toujours défendu son refus d'entrer parmi les nations de l'EURSS.

Berne s'inquiète ouvertement d'une désorganisation des armées voisines liée à la crise de l'Euro et les mesures d'austérité imposées par Bruxelles qui force les Etats à réduire les budgets destinés à la sécurité (police, gendarmerie, armée).

Pour preuve, certains militaires français sont proche de la faillite personnelle suite à l'accumulation d'impayés sur leur salaire depuis de nombreux mois (à lire sur le 20Minutes)

Le résultat d'une politique financière qui consiste à soutenir en priorité un système bancaire en faillite plutôt que son dispositif de sécurité représente une mise en danger pour les populations... et les helvètes sont convaincus que les forces de l'ordre des pays voisins n'auront plus les moyens nécessaires de contenir les révoltes si les vagues de protestations se poursuivent en Europe..

Crainte de soulèvements généralisés en Europe

Le Ministre de la Défense suisse souligne : "Je n'écarte pas la possibilité que nous aurons besoin de l'armée dans les années à venir".

Il a d'ailleurs pressé la confédération de procéder à des achats d'avions de combats Saab Gripen pour étoffer les escadrilles de défense aérienne.

John R. Schindler, professeur d'affaires en sécurité nationale à l'US Naval War College a a également déclaré sur le site Web du Comité XX :

"Si un terroriste similaire au norvégien Anders Brievik cible des musulmans, les choses pourraient devenir incroyablement dangereuses très rapidement, ce qui pourrait déclencher des soulèvements généralisés de musulmans à travers toute l'Europe.".

La Suisse compte à ce jour 200 000 militaires et s'est engagée dans une politique de modernisation de l'armée.

Sources : RT News, goldup.fr

"Lorsque mon fils a eu besoin de lunettes, j'ai dû faire des économies de bouts de chandelles pour les lui acheter. En un an et demi, sa pointure est passée du 34 au 43, ce qui a fortement contribué à grever les finances du foyer. (...) A cette époque, il ne mangeait pas à sa faim."

Extrait du rapport publié à la mi-octobre par la Conférence nationale de la pauvreté (Nationale Armutskonferenz, NAK) un groupement d'associations allemandes, ce témoignage anonyme d'une femme de 45 ans donne un visage inattendu à l'image flatteuse de la réussite économique allemande.

Lire : Le rapport (PDF, en allemand)

Cette mère célibataire touche des allocations chômage prévues par le plan Hartz IV (réforme du marché du travail adoptée en 2004), l'une des réformes les plus emblématiques entreprises par le chancelier Gerhard Schröder et qui auraient permis à l'Allemagne de conserver son rang en Europe et de réussir même en temps de crise financière.

70 % DES CHÔMEURS ALLEMANDS "EN RISQUE DE PAUVRETÉ"

Les chiffres publiés récemment par Eurostat, l'institut de statistiques européen, montrent que les chômeurs allemands sont plus susceptibles que leurs voisins européens de basculer dans la pauvreté. Plus des deux tiers d'entre eux disposent d'un revenu inférieur à 952 euros mensuels, soit inférieur de 60 % du revenu médian allemand.

Ce rapport entre le revenu d'un individu et le revenu médian national permet, en Europe, de définir un indicateur de "pauvreté relative". En-dessous de 60 % du revenu médian, un individu est dit "en risque de pauvreté". En 2010, l'Allemagne était en tête des pays européens avec 70 % des chômeurs "en risque de pauvreté", contre 45 % en moyenne dans l'Union européenne et 33,1 % en France.

Lire: L'étude d'Eurostat
http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/income_social_inclusion_living_conditions/data/main_tables

Mais même les travailleurs qui profitent de cette situation ne sont pas forcément en mesure d'échapper à la pauvreté, étant donné l'absence de salaire minimum et la part importante des emplois précaires.

En 2011, 330 000 actifs à plein temps avaient besoin des revenus de complément prévus par Hartz IV, note l'association des syndicats allemands. Ce qui place, selon les chiffres d'Eurostat, 7,7 % des personnes occupées "en risque de pauvreté".

UTILISATION MASSIVE DES EMPLOIS PRÉCAIRES

Le rapport du gouvernement sur la pauvreté en Allemagne est attendu pour le mois de novembre, mais quelques-unes de ses conclusions ont déjà été rapportées par les médias allemands : les auteurs constateraient une "distribution très inégale de la fortune privée".

Les 10 % d'Allemands les plus aisés détenaient, en 2008, 53 % de la richesse privée du pays, contre 45 % dix ans auparavant. La moitié la plus modeste des foyers détenait en 2008 seulement 1 % de la richesse nationale privée.

Dans son rapport, la NAK critique la politique du gouvernement et réclame un recalcul des allocations Hartz IV, qui sont, à titre d'exemple, de 374 euros par mois pour une personne célibataire au chômage. Elle dénonce également l'utilisation massive des emplois précaires, qui n'aident pas, selon elle, à sortir de la pauvreté. Elle se prononce pour un salaire minimum et l'égalité de traitement pour les travailleurs précaires.

L'agence de notation justifie cette décision par la dégradation de la conjoncture en France.

L'agence Standard and Poor's a abaissé jeudi 25 octobre d'un cran la note de BNP Paribas de "AA-" à "A+", et a placé sous perspective négative d'autres établissements comme BPCE, Crédit Agricole, Société Générale et Crédit Mutuel parmi les grands établissements français.

SP a expliqué avoir pris ces mesures en raison de la dégradation de la conjoncture en France.

Outre BNP Paribas, elle a abaissé la note de la Banque Solfea, filiale du groupe énergétique GDF Suez dédiée au financement de travaux d'amélioration du logement, de "A" à "A+" et de Cofidis, filiale de crédit à la consommation du Crédit Mutuel, de "A-" à "BBB+".

Elle a également placé sous perspective négative La Banque Postale, Allianz Banque, Crédit foncier et communal d'Alsace-Lorraine, Exane et Socram Banque. Cette décision implique que SP pourrait abaisser la note de ces établissement à moyen terme.

Récession en zone euro

L'agence considère que "les risques économiques auxquels sont soumises les banques françaises ont augmenté, ce qui les expose davantage aux effets d'une récession plus affirmée en zone euro".

Pour SP, la France n'est plus dans une phase d'expansion économique, ce qui devrait entraîner une stabilisation du volume des prêts et une croissance économique "proche de zéro" en 2013 et 2014.

L'agence prévoit notamment une correction du marché de l'immobilier, même si elle estime qu'elle sera "modérée". Selon elle, les prix pourraient baisser de 10% à 15% sur les deux ou trois prochaines années.

Si l'impact de cette correction sur les banques devrait être limité compte tenu de leurs critères de soucription, jugés "relativement conservateurs", il ne sera pas nul, anticipe SP.

(Avec AFP)

CGT, CFDT, FSU, Unsa et Solidaires appellent salariés, retraités et chômeurs à manifester lors d'une journée européenne contre l'austérité - un appel à la grève général a été lancé au Portugal, des actions sont également prévues en Grèce et en Espagne.

Attention, grosses manifestations en vue le 14 novembre prochain. Dans le cadre d'une journée européenne contre l'austérité, à l'appel de la Confédération européenne des syndicats qui condamne les "mesures d'austérité qui font plonger l'Europe dans la stagnation économique".

Cinq syndicats français, CGT, CFDT, FSU, Unsa et Solidaires, appellent à manifester "partout en France selon des modalités permettant la participation la plus large", sans autre précision. Le mot "grève" n'est pas lâché...

Il s'agit donc d'être solidaire de l'appel à la grève générale, lancé à cette date au Portugal, et des actions également prévues en Grèce et en Espagne.

PARIS, 26 octobre (Reuters) - Plusieurs grands syndicats français appellent à manifester le 14 novembre pour l'emploi, la solidarité et contre l'austérité en Europe, dans le cadre d'une journée européenne de mobilisation.

La CFDT, la CGT, la FSU, Solidaires et Unsa "expriment leur ferme opposition aux mesures d'austérité qui font plonger l'Europe dans la stagnation économique, voire la récession", écrivent ces syndicats dans une déclaration commune vendredi.

"L'Europe doit bâtir ses politiques sur la solidarité et garantir les moyens du progrès social", ajoutent-ils.

Y parvenir passe selon eux par une coordination des politiques économiques, des mesures de relance, une solidarité avec les pays en difficulté, des mesures mettant fin à la concurrence sociale entre Etats, dont un salaire minimum dans chaque pays.

A'appui de ces revendications, ils appellent "partout en France à manifester selon des modalités permettant la participation la plus large." (Jean-Baptiste Vey, édité par Yann le Guernigou)

"BLACK SWAN." C’est le nom de code donné par François Baroin à une réunion secrète qu’il a organisé en novembre 2011 à Bercy pour envisager un "scénario cauchemar", une sortie de la France de la zone euro.

"Chacun sait que l’objet seul de la réunion, s’il était connu, pourrait avoir des conséquences désastreuses." En novembre 2011, François Baroin, alors ministre de l’Economie, envisage une sortie de la Grèce, et de la France, de la zone euro.

Un scenario catastrophe qu’il révèle dans un ouvrage intitulé Journal de Crise (éd. Jean-Claude Lattès), et dont les meilleurs feuilles sont publiées par L'Express, dans son édition du 31 octobre.

1 "De la folie d’en parler"

En novembre 2011, la crise de la zone euro est à son paroxysme. "L’Union européenne est dans le cyclone", écrit dans son livre Journal de crise, François Baroin, qui raconte comment il a organisé une réunion de travail pour envisager les pires scénarios. Une réunion qu’il a baptisé "Black Swan" :

C’est le nom que j’ai choisi de donner à une réunion dont il n’y a aucune trace.(…)

Il s’agissait d’imaginer l’hypothèse la plus sombre de notre histoire économique moderne.

A savoir un éclatement de la zone euro. Pour cette réunion secrète, François Baroin convie trois personnes "de confiance" dans son bureau "au sixième étage à Bercy". Une réunion "sans document".

Chacun sait que l’objet seul de la réunion, s’il était connu, pourrait avoir des conséquences désastreuses.

Et l’ancien protégé de Jacques Chirac d’expliquer sa démarche :

Ce rendez-vous non-officiel ne porte pourtant que sur des hypothèses de travail.

Ce serait de l’inconscience de ne pas les envisager. Et de la folie d’en parler.

Imaginant "le pire", à savoir "la sortie de la Grèce de l’euro, un effet de contamination, une théorie des dominos qui entraînerait de facto la sortie de la France", François Baroin et ses équipes se préparent alors à deux hypothèses :

Le coût de la sortie de la Grèce de la zone euro pour la France.

Et deux types de pertes : celles du secteur banques-assurances, et celles de l’éclatement de la zone tout entière.

Dans cet ouvrage, François Baroin révèle également un échange pour le moins houleux et très peu diplomatique entre Barack Obama, président des Etats-Unis, et Nicolas Sarkozy, alors président Français, le 21 septembre 2011, dans une salle de travail du Siège des Nations-Unies.
http://lelab.europe1.fr/t/barack-obama-nicolas-sarkozy-le-jour-ou-ils-se-sont-engueules-a-l-onu-5643

La Grèce serait parvenue à un accord avec la Troïka (UE, BCE, FMI) concernant les nouvelles économies que le pays doit réaliser en échange de la poursuite des versements des prêts du pays.

"Nous sommes parvenus à un compromis sur les mesures de rigueur et le projet de budget", souligne le Premier ministre Antonis Samaras, dans un communiqué gouvernemental publié mardi après-midi. "Nous avons fait tout notre possible, étudié toutes les possibilités ainsi que les contraintes de temps. Nous avons obtenu des améliorations significatives", ajoute-t-il, précisant que "la Grèce restera dans la zone euro, et sortira de la crise". Ce programme d'austérité prévoit de nouvelles économies s'élevant à 13,5 milliards d'euros. En contrepartie, Athènes obtiendra une nouvelle tranche d'aide indispensable pour éviter la faillite des comptes publics d'ici fin novembre. Elle s'élève à un peu plus de 31 milliards d'euros.

Les députés appelés à voter l'austérité

Cet accord doit maintenant être adopté par les députés. "Qu'arrivera-t-il si l'accord n'est pas voté et le pays est conduit au chaos ?", s'interroge-t-il dans le communiqué, appelant à la responsabilité de chacun. Le gouvernement grec est composé de trois partis - la Nouvelle Démocratie conservatrice du Premier ministre, les socialistes du Pasok et la Gauche démocratique, le plus petit de ces trois partis. Or, ce dernier a aussitôt fait savoir son désaccord avec les résultats des négociations en matière de réformes du droit du travail, confirmant qu'elle voterait contre...

L'agence de notation financière a abaissé mardi la note de la dette souveraine de Buenos Aires de "B" à "B-". Elle pointe des "risques croissants" financiers que traverse le pays.

L’Argentine est dans le collimateur des agences de notations. Dans la foulée de sa concurrente Fitch, qui a placé le pays sous "surveillance négative" mardi, Standard & Poor’s s’est montré moins conciliante. Le même jour, l’agence de notation financière a abaissé la note de la dette souveraine de Buenos Aires de "B" à "B-".

Pour S&P, cette dégradation sanctionne les "risques croissants" financiers que traverse le pays. Dans un communiqué, l’agence cite la décision d'une cour d'appel américaine, concernant la requête du fonds spéculatif NML, qui a rejeté vendredi un recours déposé par Buenos Aires contre une première décision de justice rendue le 23 février appelant l'Argentine à rembourser tous les porteurs privés. De plus, la cour a également rejeté la décision de deux provinces argentines de rembourser en pesos leur dette émise en dollars.

Gestion de la dette

L'agence de notation SP justifie aussi sa décision par la saisie de la frégate argentine Libertad dans le port de Tema (Ghana), à la suite de la décision du tribunal d'Accra, sur demande du même fonds spéculatif NML, qui réclame à Buenos Aires le paiement d'une dette de plus de 370 millions de dollars (283 millions d'euros).

En résumé, ces problèmes "mettent en relief les défis croissants auxquels le gouvernement argentin continuera d'être confronté s'agissant de la mise en oeuvre de sa politique économique et de la gestion de sa dette", juge S&P.

BERLIN, 30 octobre (Reuters) - La reprise économique mondiale reste incertaine, ce qui rend nécessaire des reformes structurelles et budgétaires afin de relancer la croissance, a déclaré l'Allemagne mardi, dans un communiqué commun avec le FMI et l'OCDE.

"En raison des perspectives de croissance modeste et de l'incertitude considérable, les marchés financiers, la confiance des investisseurs et des ménages n'ont pas encore retrouvé leur niveau d'avant la crise", peut-on lire dans le communiqué.

Le communiqué a été publié à l'issue d'une rencontre entre la chancelière allemande Angela Merkel, la directrice générale du Fonds monétaire international (FMI) Christine Lagarde et le secrétaire général de l'Organisation de Coopération et de Développement économiques (OCDE) Angel Gurria.

Les dirigeants ont appelé la zone euro à s'évertuer à soutenir la croissance et la compétitivité en poursuivant les réformes, les Etats-Unis à présenter un processus d'assainissement budgétaire convaincant et les pays émergents à oeuvre en faveur d'une croissance durable et à se préparer à une correction des déséquilibres économiques mondiaux. (Alexandra Hudson, Juliette Rouillon pour le service français, édité par Catherine Monin)

Selon Eurostat, le taux de chômage en Europe est désormais de 11,6 % , un niveau jamais atteint. En un mois, 146.000 Européens en plus ont été touchés par le chômage.

Le taux de chômage de la zone euro s'est établi à 11,6% en septembre, contre 11,5% le mois précédent pour lequel le chiffre a été révisé à la hausse, selon l'office européen de statistiques Eurostat mercredi. Il s'agit d'un niveau record, qui se traduit par 18,49 millions de personnes au chômage en septembre, dans les 17 pays de l'Union monétaire.
En un mois, 146.000 personnes sont venues grossir les rangs de chômeurs au sein de la zone euro et 2,17 millions en un an. La situation est particulièrement critique en Espagne et en Grèce, deux pays lourdement frappés par la crise, où le chômage touche un actif sur quatre.
Le taux de chômage est monté à 25,8% en septembre en Espagne. En Grèce, où les dernières données disponibles datent de juillet, il s'est élevé à 25,1%.
Signe de la violence de la crise, la situation s'est fortement aggravée en un an dans les pays les plus fragiles: le taux de chômage a bondi de 17,8% à 25,1% entre juillet 2011 et juillet 2012 en Grèce. Il est passé de 8,5% à 12,2% à Chypre, de 22,4% à 25,8% en Espagne et de 13,1% à 15,7% au Portugal.
En revanche, les taux de chômage les plus bas ont été enregistrés en septembre en Autriche (4,4%), au Luxembourg (5,2%), en Allemagne ainsi qu'aux Pays-Bas (5,4% chacun).
Dans l'ensemble de l'Union européenne, le taux de chômage s'est établi à 10,6% en septembre, stable par rapport à août, tandis qu'il s'est inscrit à 7,8% aux Etats-Unis et à 4,2% au Japon sur la même période.

L'agence de notation était accusée d'avoir trompé des collectivités locales sur la qualité d'un produit financier finalement ruineux. S&P se voit condamné à des dommages et intérêts.

Le Premier ministre grec, Antonis Samaras, a brandi hier la menace de la sortie du pays de la zone euro en cas de vote négatif du Parlement sur le budget 2013.


Devant le groupe parlementaire conservateur, le Premier ministre grec, Antonis Samaras, a insisté sur l'importance du vote du budget 2013, brandissant la menace d'une sortie de la Grèce de la zone euro si les parlementaires n'acceptaient pas ce nouveau budget de très grande rigueur. Le vote est attendu mercredi prochain.

"Nous devons sauver le pays de la catastrophe (...) si nous échouons à rester dans l'euro rien n'aura de sens" a ainsi souligné le dirigeant grec qui appelle les parlementaires de gauche, qui disent soutenir l'exécutif mais ont du mal à avaler la nouvelle pilule austéritaire. Une grève générale et des manifestations auront d'ailleurs de nouveau lieu mardi et mercredi.

Le Gouvernement devrait néanmoins pouvoir faire adopter ce budget, malgré le vote négatif du groupe du Dimar (16 députés). Selon la presse grecque, 154 à 159 voix, sur 300, devraient avaliser ce budget.

Le chômage a de nouveau progressé en octobre, avec 4,83 millions de demandeurs d'emploi, alors que le pays multiplie les mesures de rigueur.
La spirale infernale continue.

La chancelière se montre moins optimiste que le président français sur la sortie de crise en zone euro.

Il y a un an, Angela Merkel misait sur une durée d'une décennie pour faire sortir l'Europe de la crise de la dette. Ce week-end, la chancelière a revu son pronostic à la baisse: «Nous devrons encore retenir notre souffle pendant cinq ans… au moins.» Une déclaration faite lors du congrès régional de son parti, l'Union chrétienne-démocrate (CDU), dans la circonscription du Land de Mecklembourg-Poméranie dont elle est l'élue. Depuis un an, sous son impulsion, l'Europe a mis en place des pare-feu pour dompter la frénésie des marchés: le fonds de secours permanent (MES), le changement de cap de la Banque centrale européenne, le pacte budgétaire et le lancement de l'union bancaire.

Selon Angela Merkel, il faut poursuivre l'effort «pour convaincre les investisseurs mondiaux qui ne croient pas que nous puissions tenir nos promesses qu'il est rentable d'investir en Europe». Lancée en pleine campagne électorale, cette prévision est interprétée en Allemagne comme une pierre dans le jardin de son concurrent direct, le social-démocrate Peer Steinbrück. Cinq ans, c'est le temps d'une année électorale suivie des quatre ans de mandat du prochain mandat du chancelier. La chancelière suggère à l'électeur allemand de la maintenir au pouvoir le temps nécessaire pour sortir le pays de l'ornière.

Destiné d'abord au public allemand, le message de la chancelière prend aussi une dimension européenne, lorsqu'il est comparé aux dernières déclarations de François Hollande.

«Nouvelle Grèce?»

Dans l'entretien accordé au journal Le Monde la semaine dernière, le président français table sur «une reprise rapide au deuxième semestre 2013 et le début de l'inversion de la courbe du chômage», sans exclure toutefois «un scénario noir, celui de la récession». La chancelière, elle, envisage une sortie de crise à moyen terme à condition qu'il «soit fait preuve d'un peu de rigueur».

La divergence d'analyse entre les deux dirigeants européens n'aura échappé à personne. Surtout lorsque la chancelière affirme: «tous ceux qui pensent que la crise sera réglée en un ou deux ans se trompent». Ces derniers temps, Angela Merkel ne cesse de gloser, dans ses discussions «off the record» avec les journalistes «sur les piètres résultats économiques de la France», tableaux de chiffres à l'appui sur le chômage des jeunes, la balance commerciale ou la fiscalité des entreprises.

Non pas pour s'en réjouir mais pour s'inquiéter de voir son principal partenaire commercial s'essouffler. Au risque de porter préjudice par ricochet aux résultats économiques de l'Allemagne et d'annihiler les efforts entrepris par quasiment tous les autres pays de la zone euro. Le tabloïd Bild n'est pas le seul à craindre de voir la France devenir «une nouvelle Grèce». Dimanche, le correspondant à Paris de la chaîne publique ZDF persiflait: «Pas étonnant que la France se fasse le porte-parole des pays du sud de l'Europe car leurs problèmes vont bientôt devenir le sien.»

La reprise reste «fragile» dit le G20

Réuni ce week-end à Mexico, les ministres des Finances du G20 ont jugé la reprise mondiale «fragile», alors que le FMI table sur une hausse du PIB mondial de 3,3 % cette année, son plus faible rythme depuis la récession de 2009. Deux sujets préoccupent les grands argentiers du monde: l'impasse budgétaire aux États-Unis qui menace de les faire replonger en récession l'an prochain, entraînant le reste du monde dans la tourmente, et la crise de la dette en zone euro. «Il est essentiel que les dirigeants des plus grandes économies mondiales mettent en place les réformes structurelles nécessaires à la croissance», a insisté le ministre des Finances australien Wayne Swan. Les pays de la zone euro sont autant sous pression de leurs pairs du G20 que les États-Unis. En l'absence d'accord au Congrès sur le budget américain, les États-Unis risquent de voir les dépenses publiques automatiquement coupées de 600 milliards de dollars au 1er janvier 2013, alors qu'au même moment expirent les baisses d'impôts de l'époque George W. Bush. Cet abîme budgétaire - «fiscal cliff» en anglais - risque de faire chuter la croissance américaine. «Les Américains sont conscients du danger. Il y aura un accord à temps au Congrès», estime Angel Gurria, secrétaire général de l'OCDE.

Les grandes puissances du G20 ont exhorté lundi 5 novembre à Mexico les Européens à mettre en oeuvre sans tarder leur "complexe" stratégie anti-crise et les Etats-Unis à résoudre leur propre casse-tête budgétaire, pour lever les menaces sur l'économie mondiale.
"La croissance mondiale reste modeste et les risques sont toujours élevés", affirment les ministres des finances et banquiers centraux des principaux pays riches et émergents dans leur déclaration finale après deux jours de réunion.

Ils citent "de possibles retards dans la mise en oeuvre complexe" des décisions prises par la zone euro, un éventuel tour de vis budgétaire trop "important" aux Etats-Unis, ainsi qu'une "croissance plus faible dans certains marchés émergents".

LA ZONE EURO RÉAFFIRME SON CALENDRIER

Dans la déclaration, la zone euro, toujours sur la sellette pour sa difficulté à s'extirper de sa crise de la dette, réaffirme son calendrier en vue de la mise en place opérationnelle "au cours de 2013" d'une supervision bancaire unique, étape-clé de sa stratégie.

Malgré une reconnaissance des avancées européennes, il y a "sinon une impatience, une forte demande de voir tout ça se mettre en place de manière effective et concrète", explique un haut responsable européen qui a participé aux débats.

Le ministre espagnol Luis de Guindos, qui a présenté les réformes des son gouvernement, a assuré lundi que Madrid n'avait pas besoin pour l'instant de l'aide de la Banque centrale européenne (BCE) et de la zone euro pour faire baisser ses coûts d'emprunt - un geste qui, selon plusieurs observateurs, contribuerait à tourner la page de la crise. "Pour cette année, le Trésor espagnol est bien financé", a-t-il affirmé à la presse.

L'INEXTRICABLE DOSSIER GREC

Le commissaire européen aux affaires économiques et monétaires Olli Rehn a, lui, fait le point sur l'inextricable dossier grec, à l'orée d'une semaine à nouveau décisive pour Athènes. La Grèce attend un versement vital pour échapper au défaut de paiement, et négocie aussi avec ses créanciers internationaux un délai de deux ans pour la mise en oeuvre de ses réformes de rigueur.

Mais les négociations achoppent et des incertitudes commencent à planer sur la possibilité d'aboutir à un accord lors de la réunion des ministres des finances de la zone euro dans une semaine. "Nous sommes sur la bonne voie pour être en mesure de prendre une décision le 12 novembre", a assuré Olli Rehn à la presse, soulignant qu'il fallait "répondre aux besoins de financement de la Grèce à la mi-novembre".

"On n'a pas le pistolet sur la tempe pour arriver à une décision formelle le 12", a estimé pour sa part un autre responsable européen, jugeant que cet Eurogroupe ne serait qu'un "point d'étape".
Face aux déboires des Européens, les difficultés des Etats-Unis ont aussi été mises sur la table.

LE "MOYEN TERME"

Washington est confronté à un "mur budgétaire" ("fiscal cliff" en anglais), qui commence à effrayer ses partenaires : faute d'accord entre démocrates et républicains d'ici la fin de l'année, des coupes budgétaires et hausses d'impôts vont entrer en vigueur automatiquement pour réduire le déficit public américain, au risque de saper la fragile reprise économique et de mettre à mal une croissance mondiale encore convalescente.

Selon le communiqué final, les Etats-Unis vont éviter "un tour de vis trop important en 2013". "Quiconque sera élu ou réélu demain sera confronté à ce défi et devra le prendre à bras le corps très rapidement", a lancé la directrice générale du Fonds monétaire international (FMI) Christine Lagarde, à la veille de l'élection présidentielle américaine.

Le forum des grandes puissances réaffirme enfin son engagement en faveur de la réduction des déficits publics, mais insiste, plus que d'habitude, sur le "moyen terme". "Le rythme de la consolidation budgétaire doit être approprié pour soutenir la reprise", affirme-t-il, laissant entendre que certains pays doivent ralentir ou mettre entre parenthèses leurs politiques de réduction des déficits.

L'Allemagne ne cache pas son scepticisme face à la politique économique de son partenaire. Gerhard Schröder tire la sonnette d'alarme

Le Parlement grec doit adopter ce mercredi un nouveau train de mesures d'économies budgétaires, avec, en vue, l'espoir d'obtenir une nouvelle tranche d'aide de la part de ses créanciers. Les principaux syndicats du pays ont appelé à la grève générale.


Le Parlement grec doit voter un nouveau plan de rigueur ce mercredi soir. Un programme imposé par ses créanciers, au premier rang desquels figure l'Union européenne. Athènes espère recevoir lundi 12 novembre une nouvelle tranche d'aide de 31,2 milliards d'euros. Mardi, le chef de file de l'Eurogroupe, Jean-Claude Juncker, s'est dit mardi "très optimiste" sur le fait que la Grèce serait à même de mener la cure de rigueur nécessaire en dépit d'une grève de 48 heures pour protester contre cette politique d'austérité.

13,5 milliards d'euros

Les économies - 13,5 milliards d'euros sur la période 2013-2014, puis 5 milliards supplémentaires d'ici à 2016 - prévoient des coupes dans les salaires et retraites, la réduction du nombre des fonctionnaires et une dérégulation accrue du marché de travail. "Nous avons soutenus ces mesures, nous sommes déjà engagés à les mettre en oeuvre (...) elles sont dures mais l'alternative c'est un défaut désordonné", à justifié Yannis Stournaras, le ministre grec des Finances lors d'un débat houleux devant les députés grecs. La coalition au pouvoir s'emploie à faire passer en force son programme de 500 pages de peur que certains législateurs ne bloquent le texte. Le projet de budget pour 2013 doit quant à lui être voté dimanche.

Troisième grève générale en deux mois

Face à ce nouveau train de rigueur, une grève générale de 48 heures à été lancée à l'appel des principaux syndicats du pays. Il s'agit du troisième mot d'ordre de ce type lancé en deux mois par les deux principales centrales syndicales du pays contre les coupes dans les dépenses et contre les réformes promues par le gouvernement d'Antonis Samaras.

La police grecque a tenté de repousser la foule qui protestait contre le nouveau train de rigueur.

Des violences ont éclaté mercredi soir à Athènes devant le Parlement grec, où les députés doivent voter, d'ici minuit, un nouveau plan de rigueur de 18 milliards d'euros.

Les députés grecs ont adopté à une très courte majorité mercredi soir un troisième plan d'austérité depuis le début de la crise. Le texte exigé par les bailleurs du pays prévoit un retard de l'âge de départ à la retraite, des hausses d'impôts et le départ de fonctionnaires. Ce nouveau tour de vis a été voté malgré une manifestation monstre devant le Parlement.


100.000 personnes réunies mercredi soir devant le Parlement grec. © Reuters Yannis Behrakis

"C'est eux ou nous !", "Arrêtez le massacre !" 100.000 personnes étaient rassemblées pendant quatre heures devant le mur du Parlement grec mercredi soir. Manifestation monstre pour protester contre le vote par les députés d'un nouveau plan de rigueur, le troisième depuis le début de la crise. Mais la pression de la rue n'a pas empêché les députés d'adopter le texte à une très courte majorité : 155 voix sur 300.

Manifestation monstre à Athènes pour protester contre l'adoption d'un troisième plan de rigueur. Angélique Kourounis.

Les députés n'ont donc pas entendus la colère de la rue. Les manifestants protestaient contre les nouvelles mesures de rigueur prévues par le texte : départ en retraite à 67 ans au lieu de 65 ans, des retraites dont le montant sera réduit, prestations sociales et de santé revues à la baisse ou encore le départ de milliers de fonctionnaires.

"Nous avons franchi un pas déterminant et optimiste vers la reprise" (Antonio Samaras, Premier ministre grec).

L'adoption de ce texte était la condition sine qua non imposée par l'Union européenne et le FMI pour le versement d'une nouvelle tranche d'aide financière. Athènes va donc pouvoir toucher 31,5 milliards d'euros de prêts.

Les bailleurs européens se retrouvent le 12 novembre prochain pour valider le transfert de fonds, quatre jours avant un éventuel défaut de paiement du pays. D'ici là, le Parlement doit une nouvelle fois se réunir dimanche prochain pour le vote du budget 2013. Les syndicats appellent à un nouveau rassemblement.

La Belgique et la France ont annoncé jeudi qu'elles allaient réinjecter 5,5 milliards d'euros dans Dexia, dont les pertes se sont creusées au 3e trimestre du fait des cessions d'actifs engagées dans le cadre du démantèlement de la banque franco-belge.

(AOF) - Après avoir ouvert en hausse sous l'impulsion de la réélection de Barack Obama à la présidence des Etats-Unis, les Bourses européennes se sont brusquement retournées en début d'après-midi, après la révision à la baisse des prévisions de croissance pour la zone euro. Le CAC 40 a clôturé en recul de 1,99% à 3 409,59 points tandis que le Footsie Eurotop 100 a cédé 1,42% à 2248,61 points. Aux Etats-Unis, la tendance était similaire, le Dow Jones perdait 2,7 % vers 17h30.
A présent que les doutes sur l'identité du nouveau président ont été levées, des craintes de nature différentes ressurgissent sur les marchés. Le président démocrate réélu va devoir à présent négocier avec les Républicains majoritaires à la Chambre des Représentants, un nouveau budget afin d'éviter le « fiscal cliff » ou mur budgétaire. En cas d'échec des négociations, 600 milliards de dollars de coupes budgétaires et de hausses d'impôt devront être appliquées et pourraient faire basculer la première économie mondiale en récession.
Récession dont pour sa part la zone euro aura du mal à sortir selon les dernières estimations publiées mercredi par la Commission européenne. A la suite de cette annonce, les Bourses européennes qui évoluaient sur une note positive dans la matinée ont plongé à l'unisson dans le rouge. L'institution a abaissé sa prévision de croissance du produit intérieur brut (PIB) pour 2012, attendu en repli de 0,4% contre une baisse de 0,3% annoncée au printemps dernier. Elle anticipe une croissance atone à +0,1% seulement pour 2013 avant un rebond à +1,4% en 2014.
Dans cet environnement morose, peu de valeurs du CAC 40 ont résisté. Dans le trio de tête ont figuré Veolia Environnement ( +4,9%,) talonné par Alstom (+1,4%) et BNP Paribas (+1%). Tous les trois ont publié des résultats supérieurs aux attentes.

http://fr.euronews.com/ La place Syntagma, à Athènes, s'est transformée mercredi soir en champ de bataille. Elle est noyée sous les gaz lacrymogènes que la police anti-émeutes grecque a dû employer. Des petits groupes de manifestants cagoulés ont en effet commencé à lancer des cocktails molotov sur les forces de l'ordre.

Les affrontements ont débuté devant le Parlement à Athènes, après plus de deux heures de défilé dans le calme. L'énorme manifestation, à l'appel des deux principales centrales syndicales grecques, avait rassemblé au moins 70.000 personnes. Désormais, les manifestants pacifistes ont tous quitté la place Syntagma et ses environs. Les heurts mettent fin de manière dramatique à une grève générale en Grèce qui a duré 48 heures. Toutes ces protestations visent à dénoncer le nouveau plan d'austérité du gouvernement qui était débattu ce mercredi devant le Parlement. Le débat est maintenant suspendu à cause d'un incident de séance.

Comment les Européens ont allégé la dette de la Grèce de 40 milliards d'euros
Pour permettre à la Grèce de retrouver une "dette viable", les créanciers publics d'Athènes ont pris un certain nombre de mesures. Parmi elles, des rachats de dette ou encore une baisse des taux d'intérêts sur les prêts.
Julien Marion | Reuters
Le 27/11/2012 à 11:40




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43,7 milliards d’euros versés à la Grèce

La Grèce va se voir verser 34,4 milliards d’euros en décembre prochain. Sur cette enveloppe, 10,6 milliards d’euros serviront à financer le budget et 23,8 milliards seront utilisés pour recapitaliser les banques.

9,3 milliards supplémentaires seront versés en trois tranches, au cours du premier trimestre 2013. Ces fonds ne seront débloqués que si Athènes applique le programme de réforme dans lequel elle s’est engagée.

La trajectoire des finances publiques grecques

Le ratio dette/PIB de la Grèce devra s’élever à :

- 190% en 2013

- 175% en 2016

- 124% en 2020

- Moins de 110% en 2022

Les créanciers publics sont finalement parvenus à un accord à l’arrachée pour remettre la dette grecque sur les rails. L’endettement du pays hellénique sera ainsi ramené à 124% du PIB d’ici 2020, ce qui allège de 40 milliards d’euros le fardeau porté par les Grecs.

Christine Lagarde,directrice du Fonds Monétaire International (FMI), s’est ainsi félicitée de cet accord: "Le FMI voulait s'assurer que la zone euro prendrait les mesures nécessaires pour remettre la Grèce sur la voie d'une dette viable. Je peux dire aujourd'hui que cela a été fait". Dans ce but, les bailleurs de fonds de la Grèce ont pris plusieurs décisions pour aider le pays méditerranéen à diminuer son endettement.

En guise de préalable, la Grèce va procéder à des rachats de titres de dettes auprès des investisseurs privés, pour accélérer son désendettement. Habilement, aucun montant ou prix n’a été divulgué concernant ses rachats. Ce qui est logique : le but pour la Grèce est de profiter des prix cassés de sa dette sur le marché secondaire pour se désendetter à moindre coût.

Or, si elle donne trop d'informations, automatiquement les cours de sa dette vont remonter sur les marchés, dopés par les annonces. Ce qui rendrait du coup l’opération totalement inefficace.

Une fois que ce programme de rachat de dette produira un effet positif, la zone euro a décidé de procéder à d'autres mesures.

Baisse des taux d'intérêts

Tout d’abord, les pays membres de l’Union européenne acceptent de revoir à la baisse les taux des prêts bilatéraux qu’ils avaient consentis à Athènes en 2010, à raison de 100 points de base (1%). De son côté, le fonds européen de stabilité financière (FESF), va réduire de 0,1% le taux sur les commissions de ses prêts à la Grèce. Le fonds accorde également à la Grèce un moratoire sur les intérêts de ses prêts pendant 10 ans.

Ensuite, la durée de la totalité des prêts accordés à la Grèce va être rallongée de 15 ans, de sorte à desserrer quelque peu l’étau.

Enfin, la Banque centrale européenne va faire un geste. L’institution dirigée par Mario Draghi avait racheté sur le marché secondaire des titres de dette grecque à prix cassés, alors qu'elle a été, ou va être, remboursée à hauteur de 100% de la valeur initiale de ces titres. La BCE va ainsi enregistrer des profits sur son portefeuille d’obligations.

Les créanciers publics de la Grèce ont décidé cette nuit que l’institution européenne devra reverser au moins une partie de ces profits à Athènes, dès 2013. Une source européenne a déclaré que les sommes en jeu s’élèveraient à 11 milliards d’euros.

Pas d'effacement de dette pour les pays européens

D’autres mesures et formes d’aides pourront être décidées plus tard, une fois que la Grèce aura rempli ses objectifs et mené à bien les réformes demandées par ses créanciers.

A noter que l’Allemagne a eu gain de cause puisque les pays de la zone euro n’ont pas opté pour un effacement de dette, alors que l’idée semblait gagner un peu de terrain. Cette possibilité rebute clairement Berlin, la chancelière Angela Merkel ayant déclaré, ce mardi, au journal Passauer Neue Presse qu’un effacement de dette "n’était pas une solution".

Le nouveau plan d'aide de 44 milliards d'euros annoncé mardi soir pour la Grèce est l'occasion de poser une question ce matin : au final, combien cela coûtera à la France ? Question d'autant plus intéressante au moment où l'OCDE fait part, à son tour, de perspectives peu réjouissantes pour l'économie française.


Le constat de l'OCDE s'ajoute à la longue litanie des autres prévisions de la BCE, du FMI ou des instituts de conjoncture. En gros : la France fait des efforts pour corriger ses déficits mais avec un taux de croissance de 0.3% en 2013 (c'est la prévision retenue par l'Organisation, probablement très optimiste), Paris ne sera pas dans les clous budgétaires l'année prochaine.
Paris tiraillée entre ''rigueur nécessaire mais non excessive pour ne pas brider l'activité'' et ''solidarité européenne coûteuse''. Paris-pompier contraint de mettre au pot pour sauver la Grèce mais l'extinction de l'incendie commence à lui coûter cher. Selon les estimations, la facture s'élèverait à 550 / 600 millions d'euros par an. Vraiment mal venu pour nos finances publiques à l'heure des serrages de boulons tous azimuts. C'est le prix de la solidarité. Depuis 2010, l'aide globale à la Grèce (tous pays et créanciers confondus) s'élève à 240 milliards d'euros. Sur ce total, 180 milliards sont à ce jour détenus par les investisseurs publics étrangers, 12 milliards reposent sur les épaules de la France. En donnant son feu vert aux mesures décidées mardi soir à Bruxelles, comme ses partenaires européens, Paris réduit de 1% le taux d'intérêt sur ce qu'elle a accepté de prêter, ce qui fait à la louche 120 millions d'euros de manque à gagner pour le budget 2013. Mais à cela il faut ajouter les autres engagements de la France via la BCE. Au total, on arrive à une facture annuelle d'environ 600 millions d'euros.

C'est donc de l'argent que l'on ne reverra pas ?

Il est trop tôt pour le dire. Pour l'instant, ce sont des engagements de créances. Il ne s'agit pas d'argent sonnant et trébuchant mais toutes ces sommes pèsent dans le calcul des comptes publics d'une année sur l'autre. En réalité, on donne un ballon d'oxygène de quelques années supplémentaires à la Grèce mais rien n'est réglé sur le fond. Les chiffres continuent de donner le tournis : la dette grecque atteindra encore 120% de la richesse nationale en 2020. Posons la question en termes plus crus : à quoi vont servir les derniers 44 milliards d'euros si ce n'est à alourdir le cautère sur la jambe de bois ? Vanter les mérites de ce énième accord, c'est bercer d'illusions le contribuable européen, surtout allemand à la veille des élections législatives prévues à l'automne 2013. Cette Allemagne qui ne veut pas entendre parler d'une restructuration de la dette. Un effacement de l'ardoise auquel tous les bailleurs de fonds d'Athènes se préparent pourtant. Effacer la dette grecque pour permettre au pays de repartir sur des bases nouvelles, avec un Etat et des hommes nouveaux, sans le faire sortir de l'euro, c'est possible. Mais ça serait demander à l'Europe de reconnaître une erreur de gestion historique, et cela, c'est impossible !

C'est une semaine importante qui s'ouvre pour le secteur bancaire en Europe... pas moins de 4 réunions doivent se tenir d'ici jeudi pour lever les zones d'ombres liées, notamment, à l'entrée en vigueur de la nouvelle législation dite de Bâle III


Cette réforme, technique en apparence, nous concerne tous indirectement en tant que clients. Il s'agit de protéger le système bancaire et le prémunir contre une éventuelle nouvelle crise. En résumé, Bâle III prévoit un ensemble de dispositions qui obligent les banques à renforcer leurs fonds propres (disposer de plus d'argent qu'elles n'en prêtent). Il faut encore inscrire ces règles internationales dans le droit européen. A ce niveau, rien n'est gagné. Le Comité de Bâle doit d'ailleurs se réunir pour essayer d'en assouplir les termes. Car l'affaire est loin d'être simple. Si la majorité des banques s'est déjà mise aux normes, la montée en puissance des accords de Bâle III coïncide avec la naissance de l'Union bancaire européenne qui vise à créer d'ici la fin de l'année un superviseur unique pour les 6000 établissements de la zone euro. Chacun y travaille au plan national. En France, le Ministre de l'économie Pierre Moscovici doit présenter son projet de loi la semaine prochaine.

Et certains parlent déjà d'une réforme à minima

Ce qui pose problème, c'est tout ce qui tourne autour de la spéculation. Selon les différents éléments dont nous disposons aujourd'hui, il semblerait que les activités de marchés auxquels se livrent les grands établissements bancaires continuent à être autorisées pour le compte des clients mais pas pour le compte propre de la banque. C'est toute l'ambiguïté : comment différencier les différentes activités spéculatives ? Le texte en préparation à Bercy prévoit que la spéculation pour compte propre de la banque soit obligatoirement placée dans des filiales et pour veiller au grain, le rôle du superviseur étroitement lié à la Banque de France serait renforcé. Pour de nombreux observateurs indépendants, cela manque de clarté. Ils estiment que le dispositif envisagé continuera d'entretenir un faisceau de relations ambigües entre opérateurs, ne réduisant en rien le risque systémique. La vraie solution serait à leurs yeux une séparation totale des activités bancaires. Cette séparation " capitalistique " n'est pas clairement prévue par la réforme que Pierre Moscovici annoncera dans une semaine. Pas de réforme franche et massive... l'an prochain, il faudra à l'Etat trouver entre 160 et 180 milliards d'euros pour vivre... l'Elysée ne doit braquer personne. Les détracteurs de François Hollande ne manqueront pas de dénoncer un manque de volontarisme face aux banquiers. Une occasion supplémentaire de souligner ce caractère du Président de la République de plus en plus accusé de céder aux sirènes du social-libéralisme.

FINANCE • Les banques continuent à spéculer en douce
La banque d'affaires Goldman Sachs contourne habilement les nouvelles règles bancaires américaines, révèle Bloomberg. Ces pratiques, qui existent également en Europe, ne sont pas illégales, mais ne respectent pas vraiment l'esprit de la loi.

Le Temps |
Pierre-Alexandre Sallier |
9 janvier 2013



"Nous avons arrêté ces activités." Non, les traders internes n’ont plus le loisir de “risquer [l’argent de la banque] sur ce qu’ils veulent”, martelait l’été dernier Lloyd Blankfein, le patron de Goldman Sachs, devant les 400 invités de l’Economic Club de Washington.

Promesse qui “aura tout lieu de surprendre les employés d’un département secret, appelée Multi-Strategy Investing ou MSI”, écrit mardi [8 janvier] l’agence Bloomberg, dans une enquête démontant la façon dont la plus influente des banques d’affaires s’emploie à contourner le tour de vis imposé il y a deux ans à Wall Street. En particulier la règle Volcker visant à limiter le "prop trading" [proprietary trading, spéculation à court terme réalisée par les banques pour leur propre compte] et qui doit entrer en vigueur cette année.

Au terme d’entretiens avec d’ex-collaborateurs de MSI, l’agence d’information conclut que cette filiale – en réalité un fonds spéculatif géré en interne – n’a pas de clients et s’occupe de placer 1 milliard de dollars appartenant à la banque. Et dépend du “groupe des situations spéciales”, division qui “utilisait l’argent de la banque pour tirer profit d’entreprises en situation de détresse et de taille moyenne”. Et qui représentait “un centre de profit majeur, parfois le plus important” du groupe financier.

Contacté par Bloomberg, un porte-parole de Goldman Sachs rétorque que l’entité MSI “n’est impliquée que dans des investissements de long terme”. Et que si le décret d’application final de la règle Volcker “requiert d’autres changements, nous les introduirons”. [La règle Volcker interdit le prop trading à court terme, ce qui correspond à des positions détenues moins de 60 jours.]

"Facilitation clients"

La philosophie des multinationales de la finance a-t-elle changé ? Les habitudes des années de l’argent fou semblent y prendre d’autres formes, moins visibles. “Dans les faits, ce ‘prop trading’ perdure sous le couvert d’appellations comme “tenue de marché”, “animation de marché” ou “facilitation clients”, prévient Christophe Nijdam, spécialiste chez AlphaValue, bureau d’analyse indépendant basé à Paris. Autant de pratiques autorisées par la règle Volcker aux Etats-Unis. Ou par le timide projet de réforme bancaire prévu en France.

En Suisse, UBS a indiqué il y a plus d’un an abandonner le négoce pour compte propre. Le patron de Crédit Suisse évoquait lui aussi la fermeture du prop trading. Comme celui de Goldman Sachs. Christophe Nijdam compare ces activités persistantes de “tenue de marché” aux stocks accumulés par les magasins pour bien servir leur clientèle: selon qu’il s’agit de Carrefour ou de H&M, ces inventaires tournent entre 15 et 20 % du bilan du groupe.

Alors que, pour les grandes banques françaises cotées, “le niveau de ces stocks – le bilan de leurs activités de marché – atteint en moyenne 38 % du total de bilan en 2011.” Une telle accumulation “cache en fait une faible rotation de ces stocks, c’est-à-dire la présence durable de paris directionnels, spéculatifs, destinés uniquement à miser sur la hausse d’une partie de la valeur de ces inventaires”, décrypte le spécialiste bancaire d’AlphaValue.

Basé à Francfort, un autre analyste du bureau de recherche calcule que, en 2011, ce même bilan des activités de marché représentait encore 47% du total du bilan d’UBS. Et 26% de celui de Credit Suisse

Scandale : ArcelorMittal engrange des millions d’euros de profits grâce à la fermeture de Florange

Par Sophie Chapelle (28 janvier 2013)

Pendant que les métallos de Florange se démènent pour sauver leur emploi et que l’Etat indemnise leurs périodes de chômage partiel, ArcelorMittal engrange des profits grâce à l’arrêt de ses hauts-fourneaux lorrains. Leur fermeture définitive pourrait rapporter 19 millions d’euros en 2013. Tel est le miracle permis par le « capitalisme vert » et la vente de droits à polluer sur les marchés carbone. Explications.



Ils se sont enchaînés aux grilles d’une fenêtre de Matignon le 24 janvier aux aurores. Avant d’être délogés manu militari. Les salariés d’Arcelor Mittal du site de Florange en Lorraine refusent de tirer leur révérence. Ils ont remis aux conseillers de François Hollande une pétition de 31 000 signatures pour la nationalisation du site industriel mosellan. Ils ne croient pas au projet d’accord [1] signé le 30 novembre entre l’État français et ArcelorMittal, dans lequel le géant mondial de l’acier s’engage à réaliser un montant minimum d’investissements de 180 millions d’euros d’ici fin 2017. L’arrêt définitif des hauts-fourneaux est toujours prévu en mars 2013. Il entraînera la suppression de 1 500 emplois, sous-traitants compris. Mais rapportera des millions d’euros à ArcelorMittal grâce aux miracles du « capitalisme vert ».

Des droits à polluer très rentables pour ArcelorMittal

Car Florange fait partie des quelques 10 000 sites industriels européens qui ont été intégrés au système d’échange de quotas d’émissions de CO2 mis en place en 2005. Comment cela fonctionne-t-il ? Les gouvernements allouent à chacun de ces sites un quota d’émissions de CO2. Pour le site de Florange, il est de 4 millions de tonnes de CO2 par an. En fin d’année, si le site industriel le dépasse, il doit acheter des « droits à polluer » sur le marché carbone pour compenser ses émissions. S’il n’utilise pas tout son quota, il peut engranger et accumuler ses permis d’émissions pour ensuite les revendre à des entreprises qui ont dépassé leurs propres quotas (lire également : les marchés carbone, ou comment gagner des millions grâce à la pollution).

D’après un document que s’est procuré le magazine Terra Eco auprès du cabinet londonien Carbon Market Data, ArcelorMittal n’a pas dépassé son quota annuel en 2009, 2010 et 2011, économisant environ 4,7 millions de tonnes de CO2 [2]. Et ce, en partie grâce à la mise en sommeil de ses hauts-fourneaux de Florange. Même si le cours du CO2 s’est effondré sur les marchés, ce surplus de droits à polluer représente une belle aubaine. A environ 5 euros la tonne, ArcelorMittal pourrait empocher près de 24 millions d’euros s’il décidait de les vendre. Pendant ce temps, les salariés du site ont multiplié les périodes de chômage partiel, en partie indemnisées par l’État.

Au niveau mondial, ArcelorMittal est la compagnie qui a accumulé le plus grand excédent de quotas, selon l’ONG britannique Sandbag, avec près de 123,2 millions de tonnes. Alors que la multinationale de la sidérurgie est, par son activité, l’une des plus polluantes ! Chaque année, la multinationale valorise une part de ces surplus sur le marché du carbone et engrange des profits faciles : 140 millions en 2010 de dollars et 93 millions de dollars en 2011 [3].

Un cadeau de 19 millions d’euros en 2013

ArcelorMittal a prévu de fermer les hauts-fourneaux de Florange en mars 2013. Mais la multinationale devrait percevoir ses quotas comme si de rien n’était. « Lorsqu’une installation a cessé ses activités, l’État membre concerné ne lui délivre plus de quotas d’émission à compter de l’année suivant la cessation des activités », précise la réglementation européenne [4] Le nouveau plan d’allocation français sur la période 2013-2020 prévoit bien un quota gratuit de 3,8 millions de tonnes de CO2 de permis à polluer pour le site de Florange. Un cadeau de 19 millions d’euros au cours du marché carbone actuel.

Dès avril 2012, la CFDT interpellait les pouvoirs publics « pour qu’ils mettent un terme au "pillage" orchestré par Mittal. L’État français ne peut plus accepter de payer avec l’argent public le chômage partiel, ne pas broncher sur les quotas de CO2 non utilisés et vendus en bourse sans oublier les multiples exonérations d’impôts accordées à Mittal ».

Sophie Chapelle

Les observateurs estiment que c'est aujourd'hui, au niveau national, le risque le plus grave de la zone euro. Même si l'Ile pèse très peu en matière économique (avec un PIB de 18 milliards d'euros, soit le dixième de celui de la Grèce ou de l'Irlande), le pays a un besoin immédiat d'argent frais de 17 à 18 milliards d'euros, l'équivalent de sa richesse nationale (10 milliards devraient même aller aux banques pour les sauver). Chypre s'est endetté en faisant de mauvais choix de politique économique et puis le gros problème ce sont effectivement les banques dont les dépôts sont pour moitié détenus par des non résidents... beaucoup d'oligarques russes anonymes... créances douteuses, Mafia à ce qu'il paraît... si l'Union européenne ou le FMI venaient au secours des banques chypriotes, les aides bénéficieraient in fine à tout ce petit monde. Malaise !

Entre le 1er octobre 2008 et le 1er octobre 2012 la Commission Européenne a autorisé
5 058,9 milliards d’euros d’aide des états de l’Union au secteur financier. Contre 82,9 milliards pour l’industrie et les services. Pour quel résultat ?

Arrivé largement en tête du premier tour de la présidentielle, ce 17 février, le conservateur Nikos Anastasiadis (Νίκος Αναστασιάδης) est bien placé pour succéder au communiste Dimitri Christofias (Δημήτρης Χριστόφιας). Son premier objectif : négocier un difficile plan de sauvetage afin d’éviter que Chypre ne sombre définitivement, entraînée par la faillite de ses banques.